喜大普奔!首批3家新三板公司双创可转债成功发行

作者: zhangshuang | 分类: 市场观察 | 评论:0人 | 浏览:

   10月16日,旭杰科技(836149)、伏泰科技(832633)等2家新三板公司创新创业可转换公司债券在上交所成功发行,蓝天环保(430263)创新创业可转换公司债券在深交所成功发行,这是股转系统发布《创新创业公司非公开发行可转换公司债券业务实施细则(试行)》方案后,首批成功发行双创可转债的3家公司。
  
  根据公告显示,旭杰科技双创可转债发行总额为人民币1060万元,期限6年,票面利率为6.5%,采取单利按日计息,不计复利,付息方式为每年付息一次,到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息。转股起始日为发行结束之日起6个月,初始转股价格为5.3元/股。
  
  而伏泰科技双创可转债发行总额为人民币4000万元,期限1年,票面利率为4.0%,票面利率采取单利按日计息,不计复利。初始转股价格为30.6元/股,自发行结束之日起6个月后可以转股。
  
  蓝天环保双创可转债发行总额为2000万元,期限3年,票面利率为第一年2%,第二年4%,第三年12%,采取单利按年计息,不计复利,付息方式为每年支付利息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金一起支付。初始转股价格为5.2元/股,自发行结束之日起6个月后可以转股。
  
  旭杰科技、伏泰科技两家公司双创可转债的承销商均为东吴证券,蓝天环保承销商为华福证券,另外,3家公司的双创可转债均由一名投资者认购。
  
  资料显示,旭杰科技于2016年3月挂牌新三板,已连续两年进入创新层,公司的主营业务为新型装配式墙体特种专业工程的专业承包,包括前期深化设计、现场施工安装以及售后保养维护等服务。
  
  2017年上半年,公司实现营业收入4337.1万元,同比增长16.56%,实现净利润1993.31万元,同比下降49.4%。
  
  在今年7月份,旭杰科技便已经发行过一轮1560万元的创新创业债,票面利率为7%。
  
  除此之外,旭杰科技自挂牌以来,还完成了3轮定增,共计募资2423.2万元。
  
  伏泰科技于2015年6月挂牌新三板,主营业务是为城市环境行业内的政府机构、企事业单位提供信息系统集成服务、行业应用软件开发服务和系统运营维护服务。
  
  2017年上半年,公司实现营业收入3298.91万元,同比增长125.15%,实现净利润1994.09万元,同比增长19.61%。
  
  自挂牌之后,伏泰科技已经完成了3轮定增,共计募资7247.38万元。
  
  蓝天环保于2013年7月挂牌新三板,其主营业务为清洁能源及可再生能源(天然气、地热能、中水源)的集中供热,包括项目的方案设计、工程施工、运营管理、环保供热技术服务、供热节能设备的销售、环保项目投资。
  
  2017年上半年,蓝天环保实现营业收入1.14亿元,同比增长28.73%,实现净利润514.2万元,同比下降9.64%。
  
  自挂牌之后,蓝天环保先后完成了5轮定增,共计募资3.34亿元。
  
  双创可转债属于创新创业公司债的子品种,自转系统发布《创新创业公司非公开发行可转换公司债券业务实施细则(试行)》方案后,除上述3家今日成功发行双创可转债的新三板公司之外,还有合佳医药(838641)、天星股份(838984)两家公司也已发布了双创可转债发行方案。
  
  由于双创可转债限定了新三板发行主体必须为创新层公司,也因此被市场认为是新三板分层之后差异化制度供给第一步。
  
  对创新层公司而言,与银行贷款融资方式相比,双创可转债具有期限长、额度高、认购迅速以及可以规避利率上调风险的优势,而与股权融资相比,又具有融资成本低,流程简单等优势。
  
  对投资机构来说,投资双创可转债这种类固收产品可以有效降低投资风险,同时未来可以获得转股权带来的期权价值、分享公司增长带来的红利。
  
  因此,对于发行人和投资者而言,双创可转债无疑是一种双赢的融资方式。
  
  不过,也有相关人士对媒体表示,在双创可转债的实际操作中,估值和风险控制将成为难点。例如,在可转债发行中,通常以二级市场的股价作为转股价的定价依据,而新三板市场由于流动性不足,其股价往往难以反映公司实际价值。